Os Capítulos 1 e 2 definiram e detalharam o risco, o processo de gestão de riscos e as opções de gestão de riscos. O seguro, como demonstrado anteriormente, é apenas uma das opções de gestão de riscos, e este capítulo, juntamente com o restante deste livro, foca exclusivamente no seguro, no mecanismo de seguro e em alguns dos conceitos que o sustentam. Mas, à medida que a opção de seguro é detalhada e apresentada ao longo deste texto, é importante lembrar sua verdadeira posição e importância entre todas as opções disponíveis de gestão de riscos: o seguro é uma escolha viável de gestão de risco em menos da metade das situações.
O seguro não é mais do que uma ferramenta de financiamento de risco. O custo da proteção oferecida pelo seguro geralmente é relativamente baixo em comparação com o risco que está sendo segurado. (Lembre-se da Regra nº 3 da Gestão de Riscos: “Não arrisque muito por pouco.”) No entanto, o mecanismo de seguro não ajuda indivíduos ou organizações a evitar uma perda, nem a mitigar os custos de uma perda que venha a ocorrer.
Embora algumas seguradoras ofereçam “controle de perdas”, “engenharia de riscos” ou outros tipos de “serviços”, essas ações estão, na verdade, fora do verdadeiro propósito do seguro — que é fornecer uma fonte de recursos financeiros para pagar por perdas cobertas. Além disso, esses “serviços” prestados pelas seguradoras geralmente são de interesse próprio e têm escopo e benefício limitados para a organização segurada. Em geral, tais serviços são realizados com o objetivo de melhorar a segurabilidade do risco, e não são projetados para identificar os melhores métodos globais de gestão daquele risco específico.
Em sua essência, o mecanismo formal de seguro, tal como é conhecido e praticado hoje, foi criado para remover de forma eficaz e eficiente o custo de uma perda de uma organização e dividir esse custo entre um grande grupo de indivíduos e organizações. Com esses dois objetivos em mente, este capítulo detalha os seguintes tópicos:
- Funções fundamentais do mecanismo de seguro
- Principais contribuições econômicas do seguro
- “Custos” do seguro para a sociedade
- Quatro elementos primários de um risco segurável
- Três elementos “necessários” de um risco segurável
Funções Fundamentais do Mecanismo de Seguro
As duas funções fundamentais do mecanismo de seguro são: (1) transferência de risco e (2) compartilhamento de risco. Em termos de gestão de riscos, “transferência” significa deslocar o ônus (custo ou atividade) de uma parte para outra que esteja melhor capacitada ou equipada para financiar as consequências financeiras adversas da atividade ou para executá-la. “Compartilhamento de risco” é exatamente o que parece — trabalhar com um grupo para dividir o custo de uma perda, de modo que nenhuma entidade arque sozinha com toda a despesa.
Independentemente da aparente sofisticação do desenho de um programa de seguros, a transferência e o compartilhamento de risco são seus objetivos e funções fundamentais. Cobertura tradicional com franquias baixas ou inexistentes, programas com alta franquia/retenção de perdas (SIR / Self-Insured Retention ), programas com gatilhos por sinistralidade, programas de seguro controlados pelo responsável pelo projeto (OCIPs /Owner Controlled Insurance Program), ou qualquer outro produto de seguro “exótico” têm esses mesmos objetivos e funções. (As diferenças entre os planos estão na cobertura oferecida e no nível de transferência.)
Transferência de Risco
O seguro envolve a transferência de risco ao remover a incerteza financeira em torno de uma perda coberta da organização e colocá-la sobre uma seguradora. Para adquirir os benefícios dessa transferência, a organização — chamada de “segurado” — paga uma pequena taxa predeterminada, conhecida como “prêmio”, à seguradora. O custo de transferir um risco específico para uma seguradora é baseado, primeiro, nas características básicas de risco do segurado e, segundo, em quão bem esse segurado gerencia os perigos associados a esses riscos básicos.
A transferência de risco por meio do mecanismo de seguro só funciona quando há um grande grupo de segurados com perfis de risco relativamente previsíveis. Quando há poucos membros no grupo ou quando as perdas não são previsíveis em algum grau, a transferência de risco por meio do seguro não funciona de forma eficaz ou eficiente.
Além disso, a transferência de risco por meio da compra de seguro só é viável quando certas características de risco estão presentes. Em termos gerais, o seguro é mais adequado para riscos de baixa frequência e alta severidade. Especificamente, o seguro é uma boa opção apenas quando o risco representa uma ameaça financeira primária e tem uma probabilidade muito baixa ou baixa de ocorrência (ver a matriz de gestão de risco no Capítulo 2).
Compartilhamento de Risco
Compartilhamento de risco, em termos básicos, significa “todos em benefício de poucos”. Um grande grupo de segurados reúne seus recursos para cobrir os custos dos poucos que sofrem perdas financeiras. A transferência de risco funciona apenas quando muitos segurados compartilham as perdas de poucos, alimentando financeiramente o sistema de seguros. A transferência depende do compartilhamento.
A probabilidade está do lado da seguradora; estatisticamente e relativamente falando, apenas alguns segurados sofrerão perdas financeiras, mas todos (deveriam) contribuir para o sistema. Essa “compra em grupo” também explica por que o custo relativo do seguro é pequeno em comparação com a exposição segurada.
Transferir o risco de uma perda financeira não adianta se a seguradora (parte que assume o risco) não tiver recursos para pagar os sinistros. A transferência de risco depende do compartilhamento de risco. E o custo do compartilhamento depende da qualidade dos riscos transferidos. Assim, a transferência e o compartilhamento de risco dependem um do outro e devem estar em equilíbrio para que o mecanismo de seguro funcione bem.
Principais Contribuições Econômicas do Seguro
O dinheiro é um recurso limitado. Segurados de todos os tamanhos possuem apenas uma quantidade finita de recursos financeiros para cobrir todas as despesas — planejadas e não planejadas. Alguns têm maior tolerância para imprevistos, mas nenhum possui recursos ilimitados. Todo segurado deve usar seus recursos com sabedoria para sobreviver.
O seguro oferece opções sobre como usar melhor o capital ao:
- Espalhar o custo das perdas entre um grande grupo (ver “compartilhamento de risco” acima);
- Liberar o capital do segurado para que possa ser direcionado ao seu uso mais produtivo. Qual é o melhor uso do capital? Pagar por eventos inesperados ou investir em funcionários, melhorias, pesquisa e desenvolvimento? O melhor uso do capital é aquilo que mantém, melhora e faz crescer a operação;
- Criar previsibilidade financeira. A transferência de risco substitui um grande custo desconhecido por uma despesa pequena e conhecida (o prêmio);
- Fornecer uma rede de segurança financeira (dentro do possível). Este é o propósito final do seguro e sua principal contribuição econômica.
Sistemas capitalistas precisam de um mecanismo de seguro eficiente e eficaz para sobreviver. Sem ele, indivíduos e organizações sem dinheiro suficiente para arcar com suas próprias perdas dependeriam da caridade pública e do governo para se recuperar. A existência de ajuda pública seria severamente reduzida sem o seguro. Sem seguro, todos sentiriam a necessidade de reservar fundos próprios para perdas inesperadas, o que reduziria recursos para a caridade. Além disso, se o governo tivesse que arcar com todas as grandes perdas, seus recursos seriam esgotados, e o auxílio a cada vítima estaria sujeito a limites. O seguro é essencial para o nosso modo de vida e para a economia como um todo.
“Custos” do Seguro para a Sociedade
Fraude e apatia são os dois maiores “custos” sociais do seguro. A existência de uma rede de segurança financeira leva alguns a tentarem enriquecer fraudando sinistros ou cometendo atos criminosos; outros usam a proteção do seguro como desculpa para não cuidar devidamente de seus bens, empregados ou operações.
O seguro pode gerar ou incentivar problemas de caráter ou atitudes negligentes. Problemas de caráter são chamados de perigos morais (moral hazard); atitudes como negligência são chamadas de perigos pela falta de atitude e negligência (morale hazard).
Fraude / Perigo Moral
O custo total da fraude em seguros é quase impossível de medir com precisão; só pode ser estimado. Segundo relatórios do setor, cerca de 10% dos sinistros (incluindo custos de regulação de perdas) são fraudulentos.
A fraude custa não apenas às seguradoras, mas também aos segurados, pois o custo é repassado a eles. E ainda que os custos da fraude permaneçam como uma realidade, isso se deve à existência de pessoas mal-intencionadas que buscam ganho fácil sem esforço.
Negligência
Mensurar o custo da negligência para o setor é ainda mais difícil. Embora esse custo não seja quantificável, seus efeitos são visíveis e audíveis. Frases como “não se preocupe, é para isso que temos seguro” evidenciam o perigo.
Má conservação, manutenção deficiente ou descaso com segurança são sinais visíveis desse tipo de risco. Em vez de preservar a propriedade, o segurado espera que, quando ocorrer algo, o seguro pague pelo conserto ou substituição.
Perguntas-chave revelam o perigo de moral: o segurado tem orgulho do seu negócio? Busca melhorá-lo continuamente? Quando não há esse orgulho, o seguro passa a ser visto como solução principal, e não como último recurso.
Estimar esse custo é praticamente impossível, mas pode-se dizer que o custo da negligência pode ser tão alto quanto o da fraude.
O seguro é vítima do seu próprio sucesso. Pessoas desonestas exploram o sistema, e os negligentes se apoiam no mecanismo para corrigir o que deixaram deteriorar. Fraude e apatia custam caro a todos.
Quatro Elementos Primários de um Risco Segurável
Nem todo risco enfrentado pelo segurado é segurável. O Capítulo 1 listou e descreveu as oito classificações de risco e apresentou os quatro elementos primários de um risco segurável. Para revisão, para que um risco seja segurável, ele deve ser:
- Financeiro: A perda tem um custo mensurável.
- Estático: O risco não pode estar sujeito a fatores externos como economia, preferências, tendências ou tecnologia.
- Particular: O risco deve ser individual por natureza; não um risco enfrentado por muitas pessoas ao mesmo tempo, como um evento “coletivamente catastrófico”.
- Puro: Só pode haver dois desfechos possíveis — algo ruim acontece, ou nada acontece.
Três Elementos “Necessários” de um Risco Segurável
Como o seguro é um mecanismo de financiamento de riscos destinado a proteger o segurado contra os efeitos financeiros de uma perda, seu funcionamento eficaz e eficiente exige que um risco segurável contenha mais do que apenas os elementos primários listados acima. São necessárias três condições adicionais:
- Deve haver um grande número de unidades de exposição semelhantes (homogêneas).
- A perda deve ser definida em tempo ou local e ser mensurável.
- A perda deve ser imprevista ou acidental.
Grande Número de Unidades de Exposição Homogêneas
O seguro é eficaz e eficiente apenas quando há um grande número de unidades de exposição semelhantes ou “homogêneas”. A regra é: quanto maior o número de exposições semelhantes, mais previsível será o resultado — ou mais provável será que o custo total das perdas se aproxime das previsões.
Por exemplo, se uma seguradora cobre 100.000 residências, ela consegue prever melhor o número de perdas em um ano do que se cobrir apenas 10.000 residências. Com o tempo, o número de perdas se mantém dentro de uma faixa previsível, permitindo que a seguradora precifique cada risco com mais precisão (baseando-se nas características de risco individuais). Sim, ambas as situações oferecem previsibilidade, mas com apenas 10.000 residências, a variação é maior (em porcentagem e valor absoluto) do que com 100.000.
Essa doutrina é conhecida como Lei dos Grandes Números. Ela é um conceito fundamental utilizado pelas seguradoras para desenvolver prêmios e, em certa medida, para decidir quais classes de negócios aceitar e quais características buscar em cada risco individual (aqui, “risco” se refere à exposição apresentada por cada segurado).
Mesmo riscos únicos podem ser segurados. O Lloyd’s of London é famoso por segurar pernas, lábios, vozes e outras partes do corpo. Mas, nesses casos, o custo do seguro não se baseia em previsibilidade — é praticamente um palpite.
O Capítulo 2 tratou da teoria da probabilidade e seu papel no processo de gestão de riscos e no mecanismo de seguro, introduzindo os dados a priori e a posteriori. A Lei dos Grandes Números pode utilizar ambos os tipos de dados para prever resultados; no entanto, no setor de seguros, a aplicação mais comum é com dados a posteriori (ou seja, informações históricas) para prever perdas futuras.
A Perda Deve Ser Definida
Para que o mecanismo de seguro funcione como pretendido, a perda deve ser definida em termos de tempo ou local e de alguma forma mensurável. Qualquer perda que não seja definida deixa a seguradora vulnerável a reclamações que o seguro não foi feito para cobrir.
Um exemplo de perda “definida” é um acidente de carro. Os envolvidos podem relatar à seguradora quando ocorreu (“por volta das 10h15”), onde ocorreu (“no cruzamento da Paulista com a Augusta”) e qual foi o dano (normalmente por meio de um orçamento feito por um perito ou oficina). Outros exemplos incluem incêndios, tempestades e danos corporais.
Uma perda que não seja definida em tempo e/ou local geralmente não é segurável, pois aumenta o risco de sinistros fraudulentos. Além disso, como o seguro é voltado para riscos financeiros (ver os elementos primários), o custo da perda precisa ser monetizável de forma precisa — ou seja, quantificável em valores monetários. O seguro não pode ser esperado para cobrir perdas que não podem ser traduzidas em números, como perda de reputação ou outros riscos comerciais intangíveis.
A Perda Deve Ser Imprevista ou Acidental
O último elemento necessário de um risco segurável é que a perda deve ser imprevista ou acidental. O seguro não tem como objetivo cobrir eventos garantidos de ocorrer, como o desgaste natural ou uso regular. Também não cobre atos intencionais ou danos causados de propósito.
Quando uma perda é certa (ex: desgaste mecânico), não há risco. Lembre-se: o risco exige incerteza, e o seguro serve para financiar riscos. Onde não há incerteza, não há risco — e, portanto, não há lugar para o seguro.
Além disso, danos intencionais constituem abuso do sistema de seguros (e muitas vezes, crime). O mecanismo só funciona quando o segurado se surpreende com a perda.
Sempre que uma seguradora enfrenta um risco com probabilidade moderada ou alta de ocorrer (ver a matriz de gestão de risco), diz-se que ela está sofrendo seleção adversa. Isso leva a um histórico ruim de sinistros, exigindo aumento de prêmios — o que faz os melhores segurados saírem. A seguradora fica apenas com os piores riscos, o que piora os resultados e exige mais aumentos, num ciclo contínuo conhecido como espiral da morte da seleção adversa.
Por esse motivo, o seguro funciona melhor quando as perdas são imprevistas, acidentais e com frequência aceitável.
Importância do Seguro
Sociedades capitalistas precisam do seguro e do mecanismo de seguro para sobreviver. Sem ele, nossa sociedade como a conhecemos deixaria de existir. Mas para que o mecanismo continue existindo, ele deve operar dentro de suas funções fundamentais e não se desviar delas.
O seguro beneficia a sociedade, mas também incentiva alguns a abusarem ou dependerem demais dele. Eliminar totalmente a fraude e a negligência pode ser impossível, mas é uma meta que vale a pena perseguir — com seleção adequada de riscos e apoio das autoridades quando houver suspeita de fraude.
Mas o seguro tem limites. Ele é apenas uma ferramenta de financiamento de riscos e possui restrições quanto aos tipos de riscos que pode cobrir. Os riscos devem atender a sete critérios para serem considerados seguráveis: quatro elementos primários e três elementos necessários. Como nem todo risco é segurável, existem várias outras estratégias de gestão de riscos disponíveis que veremos mais à frente.
Revisão do Capítulo
- Quais são as duas funções fundamentais do seguro?
- Quais são os principais benefícios econômicos do seguro?
- Qual é o custo do seguro para a sociedade?
- Quais são os quatro elementos primários de um risco segurável?
- Quais são os três elementos necessários de um risco segurável?
- O que é a Lei dos Grandes Números?
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